كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار تقم على جمع رؤوس أموال فئة معينة من المستثمرين وإدارتها طبقا لبعض الاستراتيجيات الهامة  والعديد من الأهداف الاستثمارية المعروفة وهناك الكثير من المزايا حول الاستثمار بشكل عام

ولكن هناك بعضا من الأمور الواجب فعلها والأخذ بها بالاعتبار لتحقيق الاستثمار الربحي والمفيد الناجح كما يشمل الصندوق الاستثماري مجموعة من الأوراق المالية ويتم اختيارها وفقا لبعض المعايير والأسس لتحقيق أهدافه الاستثمارية وسوف نوضح من خلال مقالنا كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار.

كل ما تحتاج معرفته عن الاستثمار

لمعرفة كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار لابد أولا من معرفة كافة مزايا صناديق الاستثمار ومن أهم مزاياها ما يلي:

• تنويع الاستثمار والتقليل من المخاطر

حيث أن الاستثمار في الصناديق يتيح للمستثمرين تنويع استثمارهم بتكلفة أقل إلى حد ما من الاستثمار للتنويع المباشر مما يتيح لنا فرصة أكبر لتقليل كافة المخاطر حول الاستثمار ونتيجة لتنوع الاوراق المالية الخاصة بالصندوق

كما يتيح للمستثمر توزيع وتنويع الاستثمار بالكثير من الطرق السهلة والمنهجية عبر النطاقات الاوسع ضمن الصناعات والمناطق الجغرافية لتقليل المخاطرة والاستفادة قدر الإمكان من العوائد المالية.

• الإدارة المتخصصة تعد الميزة الأولى والأساسية بصناديق الاستثمار

الاستفادة من ذوي الخبرة والمعرفة باتخاذ القرارات الصائبة للاستثمار بشكل عام ويتوجب على المستثمر الاستثمار بشكل مباشر بالأوراق المالية والدراسة والتحليل والالمام لمحددات الربح والخسارة وكافة المخاطر التي ترتبط بالأوراق المالية

كما أن هذه المهارات لا تتوفر إلا عند شريحة معينة ومحدودة من المستثمرين لهذا يتم منح صناديق الاستثمار للمستثمرين الملمين فقط بالمهارات التحليلية المالية وفرصة لهم للاستفادة للمعرفة المهنية الخاصة بالاستثمار.

أهداف صناديق الاستثمار

كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار وأهدافها لتلبية متطلبات المستثمرين تضع صناديق الاستثمار بعضا من الأهداف لهذا وتتناسب مع مستوى المخاطر المقبول عندهم

وبناء على هذه الأهداف يتبع مدير الصندوق استراتيجية وسياسة استثمارية ما لتحقيق هذه الاهداف لهذا تختلف الأوراق المالية المشكلة لأصول هذه الصناديق على حسب أهدافها ومن أهم  أهدافها ما يلي:

• الاستثمار للوصول لتحقيق نمو عالي.
• الاستثمار لتحقيق نمو ودخل.
• الاستثمار لنمو دخل.
• الاستثمار لتحقيق النمو فقط.
• استثمارك للحفاظ على راس المال.

أهم أساليب إدارة الصناديق

كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار حيث تطورت الصناديق الاستثمارية وصار يديرها الكثير من المديرين المحترفين ذات المهارات والخبرة العالية باختيار العديد من الرسائل الاستثمارية التي تناسبهم والمتوقعين لها الأداء المميز

ونشا بهذه الصناعة الكثير من الأساليب لإدارة الصناديق ومن أهمهم الإدارة النشيطة أو الإدارة الإيجابية أو الإدارة السلبية أو الغير نشيطة كما يلي:

• الإدارة الإيجابية أو ما يعرف باسم الإدارة النشيطة

تقم على أساس توظيف مهارات مديرين الصندوق تأثير الإيجابي بأداء صندوقه لتحقيق العوائد الربحية الاستثمارية والاستثمار بمؤشرات السوق حيث يحاول مدير الصندوق التنبؤ بأي اتجاهات قد تحدث بالسوق بعد ذلك وتغيير نسب تملكهم طبقا لهذا

لذلك يعمل مديرين الصناديق على تغيير وسائلهم الاستثمارية بداخل الصندوق بشكل متواصل مما ينطبق عليهم إعادة تشكيل القطاعات والأسهم وتغيير نسب التملك بها وهذا على حسب استقرائهم لما سوف يحدث بالمستقبل بالمناخ الاستثماري وبالسوق بشكل عام الذي يعمل به الصندوق وهذا ما يتم تفسير الارتفاع النسبي وتكاليف الإدارة بالصناديق التابعة لهذه الأساليب.

• اسلوب الإدارة الغير نشطة أو ما يعرف باسم الإدارة السلبية

توزع وفقا للمبالغ المالية للاستثمارين بالصندوق بأعداد كبيرة من الأسهم والقطاعات الواحدة وتتوسع لتشمل الكثير من الأسهم الأخرى بجميع القطاعات بالسوق ولهذا محاكاة حركة مؤشر هذا القطاع ومؤشر السوق الكلي ومؤشر أخر مبتكر مثل الاستثمار بمؤشر الصناعة

وهذا يعني استثمار مدير الصندوق بكافة الاسهم للشركات لتكن له نسبة بمحافظ الصندوق مطابقة إلى حد ما للنسبة الخاصة بأسهم المؤشر كما تعد الصناديق التي تخص المؤشرات ضمن اهم الطرق الاستراتيجية الإدارية السلبية بصناديق الاستثمار والتي يحاول من خلالها مدراء الصندوق تجاوز أداء المؤشر والصندوق المعني كما يتميز ضمن هذه الأساليب الإدارية بشكل عام بانخفاض تكاليفها ورسومها الإدارية التي يستحقها المدير بعد ذلك طبقا لتعبه ومجهوده.

شاهد: تحمي تطبيق زاد لشراء كل ما يلزمك

أهم شروط مذكرة الصندوق

هناك بعض الشروط الهامة والأحكام للصندوق ومن أهم كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار ومن هذه الشروط والأحكام ما يلي:

• المخاطر المحتملة التي قد تحدث وتتعرض لها استثمارات الصندوق.
• كافة المصاريف والرسوم المعتمدة ومجلس إدارة الصندوق.
• مراجع الحسابات بمجلس إدارة الصندوق المعتمد.
• شروط الاسترداد والاشتراك التي قد تحدد فترة اشتراكك واستردادك المسموح بها أو المبالغ الخاصة بالاسترداد والاشتراك.
• أيام التقويم للصندوق وأيام شراء وحداتك أو استردادها.
• السياسات والأهداف المخطط لها واتباعها من خلال مدير الصندوق باستثمار أموال المشتركين.
• المؤشر حيث يكن مدير الصندوق مقارنة ما بين أداء الصندوق وأداء المؤشر ويحدثه عند إنشاء الصندوق ويختار بناء على نوعية الاستثمار للصندوق من الناحية الجغرافية و نوع الأدوات المالية التي يستثمر بها.